【研究报告内容摘要】
关注:维尔利+旺能环境+天壕环境+碧水源+盈峰环境爱国卫生运动启动在即,公共卫生体系建设仍需推进。6月14日北京新冠疫情防控工作新闻发布会上新闻发言人表示:北京已进入非常时期,要对新发地批发市场进行全面消杀。预期全国农贸市场、商场、社区等公共卫生区域消毒工作强度将延续,疫情之下推进公共卫生体系建设刻不容缓。夏日炎炎,商场楼宇、机场高铁站等场所的中央空调风管清洗消毒需求亦预期持续增加。
站在公共环境卫生的高度理解垃圾分类。6月2日两会后的首场专家座谈会上,习主席发表重要讲话提出“构建强大的公共卫生体系,维护人民健康”,会议强调了爱国卫生运动的重要性。从公共环境卫生角度来看,爱国卫生运动纳入各级政府议事日程对于固废产业链的多个环节意义较大:此前除焚烧以外,其他环节的市场化程度均不高,在考核压力下地方政府有动力进行更多的市场化招标,特别是在存量的环卫、填埋场等设施的升级改良,新增的湿垃圾处置、再生资源等体系的建设等领域。大中城市需求侧重垃圾分类+环卫服务升级,县市城镇侧重固废体系建立等。
爱国卫生运动开启:看好垃圾分类(湿垃圾)、环卫、空调消毒等领域。重点建议关注1.维尔利(“湿垃圾”龙头,垃圾分类开启高成长之路);2.盈峰环境(环卫设备龙头进军环卫服务优势明显,接连斩获深圳运营大单)、龙马环卫等;3.旺能环境(被低估的固废纯运营公司,进入业绩加速释放期)和瀚蓝环境(固废板块增速亮眼,可转债落地加速布局全产业链条)。
污水资源化加速推进,关注黄河流域治理。近日发改委分别于5月8日、6月1日接连开展了污水资源化工作推进会和专家座谈会,研究推进污水资源化利用指导意见和相关实施方案起草工作,推动构建污水资源化利用“1+n”政策框架体系。我国当前北方地区、黄河流域缺水情况日趋严重,随着污水资源化政策的推进,我们预计污水资源化建设有望加速落地,与之相关的再生水产业链景气程度也向上抬升,建议关注黄河流域治理向资源化方向发展。
风险提示:融资改善政策出台、执行力度不及预期;epc工程结算进度低于预期,运营企业补贴无法按时到位,产能利用率不足。

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